茅山门生傲天龙（林正英饰）与年夜黄（郑则士饰）同时爱上了师傅的掌上明珠梦梦，师傅临终前设局考验二人谁更真心，年夜黄用计博得了师傅的信赖。固然梦梦倾慕天龙，无奈父命难为，天龙于是愤然出走。一晃十八年曩昔了，年夜黄和梦梦的儿子连高（金少龙饰）已经长成漂亮少年，而天龙的女儿凝红（黎姿饰）也成年。天龙父女俩是日回故乡投亲，半途上碰到红袍火鬼为祸人世。天龙费尽九牛二虎之力将其收伏，关在鬼笼内。回抵家乡，年夜黄和天龙两师兄弟心里照样有隔膜，互相仇视。连高无意中放出了火鬼，此时的火鬼法力年夜增，天龙和年夜黄都已无法独力敷衍。为了对于火鬼，二人终于抛开偏见，再次合作。