刽子手袁德泰（王羽饰）手腕高强，金刀斩过，人犯尤不知逝世。门徒二五（钱小豪饰）与公役等往往看得五体投地。是日，袁德泰斩杀悍匪“鬼八仙”团伙三名成员，几近完成千人斩记载。鬼八仙头子朱七被擒，依法亦当斩，行刑前夕，钟馗之妹（王小凤饰）访问袁德泰，请托其掉手，以延伸朱七苦楚，袁德泰害怕恶鬼寻仇，将这差事交给二五。行刑时，鬼八仙最后一人——玉残花（王祖贤饰）乘机营救无果，却决心向袁德泰一家寻仇。当夜，二五被朱七鬼魂附体，幸而袁德泰身手迅速躲过一劫，袁德泰之女巧银（陈法蓉饰）为二五驱魔不表。不久，袁德泰自感杀孽极重繁重，转行开酒铺营生，玉残花混入袁家寻仇，某日钟馗（午马饰）访问袁家，拆穿了玉残花真实身份……