元朝未年，朱元璋率众对抗元朝统治，其手下沈天松妄图将朱的布兵图献给蒙古王爷李察罕。李察罕率高手前去陕西接头，反元志士与陕西迎春阁客栈主人万人迷磋商对策，并乔装装扮，盛食厉兵，预备缉捕内奸并夺回布兵图。李察罕也带人住进迎春阁客栈，沈天松献图后即被生擒。女侠黑牡丹前去李察罕处窃取布兵图，却误取了另一文件；她的同党小辣椒在将文件放回原处时遭到杀戮。李察罕查觉后亲自查看，两边斗智斗力，短兵相接，睁开一场激战。