故事产生在平易近国初期，廖思成（刘小锋饰）和方天翼（张若昀饰）是殷商顾汉森收养的义子，两人和顾汉森的亲生女儿顾婷（吴婷饰）一同长年夜，彼此之间情义十分深挚。从黄埔军校卒业之后，廖思成前去日本深造，在此时代，他相逢了俏丽的日本女子年夜岛由美（章雯淇饰），两人相知相恋，无奈九一八事项爆发，廖思成离别了爱人，回到了故国。那一边，大胆聪明的方天翼深受戴笠（吴秀波饰）的爱好和信任，戴笠付与了他“黑狐”的代号，隐蔽在此假面之下，方天翼在顾婷和同僚俞梅（李曼饰）的赞助下，同日本人和汉奸斗智斗勇，可现实上，俞梅和廖思成一样，是附属于中国共产党的地下党员。